Berbicara tentang investasi, tentunya ada berbagai pilihan instrumen yang bisa investor pilih untuk bisa mendapatkan cuan dan mencapai tujuan yang dimiliki. Salah satunya adalah surat utang negara yang hadir dengan berbagai jenis. Itu artinya, saat memilih instrumen investasi satu ini, kamu bisa memilih salah satu jenis yang dirasa paling cocok dan bisa memberikan keuntungan yang diharapkan.
Untuk mempelajari apa itu surat utang negara, kamu bisa membaca berbagai sumber agar mendapatkan informasi terkait. Nah, kali ini, Qoala akan membagikan artikel seputar surat utang negara, jadi kamu bisa mendapatkan jawaban atas pertanyaan yang ada, termasuk apakah surat utang negara kena pajak atau tidak.
Yuk simak lebih lanjut melalui uraian Qoala berikut!
Apa Itu Surat Utang Negara?
Tertarik untuk menjadikan surat utang negara 2023 sebagai salah satu pilihan investasi? Tetapi, apakah kamu sudah tahu apa dan seperti apa sebenarnya surat utang negara? Surat utang negara merupakan surat berharga negara yang pemerintah terbitkan berupa surat pengakuan utang yang dijamin oleh negara sesuai dengan bunga dan pokoknya.
Surat utang negara digunakan untuk membiayai kebutuhan anggaran pemerintah termasuk APBN apabila terjadi defisit. Dari segi pemerintah, surat utang negara bermanfaat untuk mencari dana sehingga bisa membiayai APBN. Namun untuk pembeli atau investor, surat utang negara merupakan produk keuangan yang dapat memberikan keuntungan melalui pembayaran bunga atau kupon. Tidak hanya itu, manfaatnya juga bisa dilihat dari potensi capital gain.
Secara singkat, kita juga bisa mengartikan surat utang negara sebagai bukti bahwa pemerintah memiliki hutang kepada investor dalam jangka waktu tertentu. Kemudian, pemerintah menjamin pembayaran bunga dan pokok sesuai dengan masa berlaku SUN itu sendiri.
Setelah mengetahui apa itu surat utang negara, tentunya kamu juga bisa melengkapi informasi dengan mengetahui siapa yang mengelola SUN. Pengelolaan surat utang negara merupakan bagian dari tugas Direktorat Jenderal Pengelolaan Utang (DJPU) termasuk menyiapkan perumusan serta pelaksanaan kebijakan pengelolaan surat utang negara.
Tugas-tugas tersebut meliputi:
- Perencanaan struktur portofolio
- Pelaksanaan penerbitan, penjualan, pembelian kembali, dan penukaran
- Pengelolaan risiko portofolio surat utang negara
- Pengembangan infrastruktur dan institusi pasar surat utang negara
- Publikasi informasi tentang pengelolaan surat utang negara berdasarkan kebijakan yang direktur jenderal tetapkan
Jenis-jenis Surat Utang Negara
Apa saja jenis surat utang negara yang bisa para investor pertimbangkan sebagai salah satu pilihan investasi cuan? Sesuai dengan Undang-Undang No. 24 Tahun 2002, surat utang negara terdiri dari tiga jenis yaitu:
1. Surat Perbendaharaan Negara (SPN)
Salah satu jenis surat utang negara yang mungkin masih banyak orang belum ketahui adalah surat perbendaharaan negara atau SPN. SPN merupakan surat utang negara dengan jangka waktu 12 bulan. Adapun pembayaan bunga dari jenis surat utang negara satu ini adalah secara diskonto.
2. Obligasi Negara
Sudah sering mendengar istilah obligasi namun masih belum tahu perbedaan surat utang negara dan obligasi? Obligasi adalah salah satu jenis surat utang negara. Berbeda, dari SPN, surat utang negara satu ini memiliki jangka waktu lebih dari 12 bulan dengan kupon atau bunga dibayarkan secara diskonto. Obligasi negara ini adalah salah satu yang masuk ke dalam jenis-jenis obligasi.
3. Obligasi Ritel Indonesia (ORI)
Sudah tahu kan kalau obligasi merupakan jenis SUN? Sesuai namanya, ORI atau obligasi ritel Indonesia merupakan obligasi yang diperdagangkan secara ritel. Dengan begitu, masyarakat atau investor individu memiliki kesempatan yang luas agar bisa memiliki dan memperdagangkan obligasi negara secara aktif.
Adapun contoh surat utang negara jenis satu ini adalah ORI 21. ORI 21 dikenal sebagai seri obligasi ritel ke-21 yang diterbitkan oleh pemerintah. Untuk bisa invest di ORI, kamu bisa melakukan pembelian, dimana harga surat utang negara satu ini mulai dari Rp 1 juta hingga Rp 2 miliar. Itu artinya, minimal pembelian seri obligasi retail Indonesia adalah Rp 1 juta dan maksimalnya adalah Rp 2 miliar.
4. Saving Bond Retail (SBR)
Jenis surat utang negara yang selanjutnya adalah saving bond retail (SBR) yaitu turunan dari obligasi ritel Indonesia. Sementara sifatnya mirip dengan tabungan atau deposito bank untuk masyarakat ritel. Jadi, kamu bisa melihat jenis SUN satu ini seperti layaknya kedua produk perbankan tersebut.
Tahukah kamu kalau tenor saving bond retail biasanya tidak terlalu panjang yaitu sekitar 2 tahunan saja?
Tujuan Penerbitan Surat Utang Negara
Selain mengetahui apa itu lelang surat utang negara, sebagian dari kamu juga mungkin penasaran dengan tujuan penerbitannya, bukan? Pasal 4 UU 24/2002 menerangkan bahwa ada beberapa tujuan diterbitkannya surat utang negara, diantaranya adalah untuk:
- Membiayai defisit anggaran pendapatan dan belanja negara atau APBN
- Menutup kekurangan kas jangka pendek akibat ketidaksesuaian antara arus kas penerimaan dan arus kas pengeluaran dari rekening kas negara dalam 1 tahun anggaran
- Mengelola portofolio utang negara
Pemerintah pusat berwenang menerbitkan surat utang negara setelah mendapatkan persetujuan dari dewan perwakilan rakyat yang kemudian disahkan dalam kerangka pengesahan anggaran pendapatan dan belanja negara setelah berkonsultasi dengan Bank Indonesia (BI).
Cara Investasi Surat Utang Negara
Sudah tahu kan kalau surat utang negara merupakan salah satu instrumen investasi yang bisa mendatangkan cuan melalui return yang akan investor dapatkan dari bunga atau kupon? Mulai tertarik untuk beli surat utang negara tetapi tidak tahu caranya?
Surat utang negara hadir sebagai salah satu pilihan investasi yang bisa didapatkan oleh para investor pemula maupun investor berpengalaman. Bahkan saat ini, surat utang negara bisa masyarakat beli secara online di berbagai situs web terkemuka seperti di bareksa.com dan di www.kemenkue.go.id maupun platform lain yang menyediakan investasi berupa surat utan negara.
Adapun cara membeli surat utang negara adalah:
Pendaftaran
Para calon investor mendapatkan fasilitas dari pemerintah untuk bisa membeli surat utang negara secara online. Mereka bisa mengunjungi laman penyedia surat utang seperti yang sudah disebutkan di atas. Untuk bisa mendapatkan SUN, pastikan untuk menyiapkan berbagai persyaratan, seperti kartu identitas, nomor rekening bank, nomor single investor identification, dan nomor rekening surat berharga.
Single investor identification juga dikenal sebagai nomor tunggal identitas pemodal yang berupa kode tunggal yang diterbitkan oleh KSEI, yaitu lembaga penyimpanan dan penyelesaian.
Pemesanan
Setelah melalui proses pendaftaran, para investor bisa melakukan pemasaran untuk mendapatkan surat utang negara. Adapun cara membeli surat utang negara adalah dengan terlebih dahulu membaca setiap informasi dan ketentuan agar tidak salah langkah.
Misalnya, saat ingin membeli ORI 21, kamu bisa melakukan pemesanan saat masa penawaran. Untuk melakukan pemesanan, berikut adalah langkah-langkahnya:
- Pilih dan buka mitra distribusi yang kamu inginkan
- Kemudian, pahami ketentuan yang tertulis
- Lanjutkan dengan mempersiapkan nomor SID, rekening dana, dan rekening SUN
- Masukkan jumlah nominal SUN yang kamu hendak beli
- Tunggu hingga mendapatkan kode billing dan notifikasi bahwa pesanan sudah diverifikasi
Pembayaran
Kemudian, kamu harus melakukan verifikasi pemesanan. Investor akan mendapatkan kode pembayaran melalui email maupun SMS. Dimana investor dapat membayar pesanannya baik melalui ATM, internet banking, mobile banking, kantor pos, dan teller bank.
Konfirmasi Pembayaran
Langkah terakhir dari cara membeli surat utang negara adalah dengan melakukan konfirmasi atas pembayaran yang sudah kamu lakukan. Pembeli akan mendapatkan notifikasi pesanan selesai sesuai dengan tanggal penerbitan.
Persyaratan untuk Investasi Surat Utang Negara
Untuk bisa mendapatkan keuntungan dari investasi saat memilih surat utang negara sebagai instrumen investasi, tentunya ada sejumlah persyaratan yang perlu calon investor penuhi. Bagi para pemula, informasi tersebut tentunya sangat penting, terlebih bagi mereka yang tidak tahu harus memulainya dari mana.
Apa saja persyaratan yang perlu calon investor persiapkan dalam berinvestasi surat utang negara dengan memilih obligasi atau jenis SUN lain?
Untuk bisa berinvestasi dengan membeli surat utang negara, pastikan calon investor memiliki dana yang cukup. SUN dijual dengan harga yang bervariasi. Bagi pemula dan memiliki dana terbatas, tentu akan lebih baik untuk memulai investasi dengan harga beli SUN minimum. Selain itu, mereka juga harus mempersiapkan beberapa persyaratan lain termasuk kartu identitas berupa kartu tanda penduduk. Itu artinya, masyarakat yang masih di bawah umur belum bisa menjadi bagian dari investasi surat utang negara.
Kemudian, siapkan juga nomor rekening bank, nomor SID atau nomor tunggal identitas pemodal, dan nomor rekening surat berharga. Kamu juga mungkin diharuskan melengkapi persyaratan lain sesuai dengan yang ditetapkan dan berlaku di pasar surat utang negara agar bisa berinvestasi dan mulai mendapatkan cuan sebanyak-banyaknya.
Keuntungan Investasi Surat Utang Negara
Sudah tahu apa itu surat utang negara, jenis, harga, dan persyaratan membelinya, bukan berarti lantas kamu akan segera membeli dan menjadikannya sebagai pilihan investasi. Sebagai investor pemula terutama dalam hal surat utang negara, akan lebih baik untuk mencari informasi sebanyak mungkin tentang SUN, termasuk keuntungan apabila mulai berinvestasi SUN.
Nah, berikut adalah beberapa keuntungan yang bisa didapatkan dengan berinvestasi surat utang negara:
Tingkat Risiko Rendah
Salah satu keuntungan memilih surat utang negara sebagai instrumen investasi adalah tingkat risikonya yang tergolong rendah. Karena dikeluarkan oleh pemerintah, kondisi SUN dinilai lebih stabil dibandingkan dengan surat utang yang dikeluarkan oleh perusahaan.
Dengan begitu, investor tetap memiliki peluang untuk mendapatkan hasil dari investasi mereka. Keuntungan bisa investor dapatkan dari bunga bulanan. Akan tetapi, keuntungan tersebut bisa didapatkan apabila negara yang mengeluarkan surat utang tersebut dalam keadaan baik baik saja.
Dapatkan informasi lebih detail tentang risiko investasi surat utang negara akan kamu tidak akan merasa menyesal di kemudian hari. Hal tersebut juga dapat membantu dalam menghindari kesalahan investasi yang banyak terjadi terutama di kalangan pemula.
Tidak Terkena Dampak Fluktuasi Pasar
Keuntungan lain yang bisa didapatkan dengan berinvestasi surat utang negara adalah kamu tidak perlu khawatir akan terkena dampak fluktuasi pasar. Kupon dan capital gain merupakan dua sumber keuntungan dari investasi SUN. Untungnya, kedua sumber tersebut tidak terpengaruh oleh fluktuasi pasar. Jadi, investor bisa mendapatkan keuntungan secara stabil.
Dengan demikian, akan semakin banyak keuntungan dari investasi surat utang negara yang bisa kamu jadikan sebagai pertimbangan. Jangan terburu-buru dalam membuat keputusan karena investasi adalah keputusan yang berhubungan dengan keuangan di masa kini maupun masa mendatang. Pastikan kamu mengetahui dengan jelas seperti apa kondisi pasar investasi SUN sebelum mulai memasuki dunia investasi dengan memilih instrumen investasi satu ini.
Nilai Kupon Kompetitif
Berbicara tentang investasi surat utang negara dan keuntungannya, kamu akan semakin familiar dengan berbagai istilah, seperti nilai kupon kompetitif. Yang juga merupakan keuntungan yang bisa didapatkan saat memilih surat utang negara sebagai investasi.
Bagi yang pernah atau sudah terbiasa berinvestasi dengan memilih deposito, tentunya akan semakin senang saat memilih SUN. Mengapa? Surat utang negara menawarkan kupon yang lebih besar dari keuntungan yang ditawarkan oleh deposito. Dengan begitu, investor akan mendapatkan return yang lebih besar.
Tertarik untuk memilih SUN sebagai investasi untuk masa depan?
Nilai Pajak Lebih Kecil
Nah, jika kali ini kamu bertanya apakah surat utang negara kena pajak, jawabannya adalah iya. Meski demikian, instrumen investasi satu ini menawarkan nilai pajak yang lebih kecil daripada deposito. Dengan nilai pajak yang semakin kecil, investor bisa mendapatkan keuntungan yang lebih besar, bukan? Ini tentu menjadi keuntungan lain yang bisa kamu dapatkan saat memulai investasi dengan memilih SUN sebagai instrumen investasi.
SUN Bisa Digadaikan
Keuntungan lain yang turut melengkapi pengalaman terbaik dalam berinvestasi adalah bahwa surat utang negara bisa kamu gadaikan. Jadi, saat memerlukan sejumlah dana, kamu bisa datang ke kantor pegadaian terdekat untuk menggadaikan SUN. Bahkan, surat tersebut bisa kamu jual kembali di pasar saham sekunder apabila memerlukan sejumlah dana.
Risiko Investasi Surat Utang Negara
Secara umum, investasi hadir dengan berbagai risiko, termasuk risiko gagal bayar, risiko pasar, dan risiko likuiditas. Akan tetapi, surat utang negara ternyata minim risiko. Jadi, sangat cocok apabila dijadikan sebagai pilihan investasi terutama bagi pemula yang ingin berinvestasi dengan risiko yang minim namun bisa mendapatkan keuntungan yang menjanjikan.
Negara menjamin bahwa pembayaran pokok dan kupon atau imbal hasil seratus persen. Dengan begitu, para investor tidak perlu khawatir akan kehilangan uang yang mereka keluarkan untuk membeli surat utang negara. Semua surat utang negara dihitung dalam anggaran pemerintah. Semakin tertarik untuk memulai investasi dengan membeli surat utang negara setelah mengetahui minimnya risiko dari investasi SUN?
Mengetahui apa itu surat utang negara akan sangat membantu dalam mengumpulkan sebanyak mungkin informasi yang berhubungan dengan investasi. Sebenarnya, informasi tersebut tidak hanya diperlukan oleh mereka yang memiliki tujuan atau keinginan untuk berinvestasi tetapi oleh semua lapisan masyarakat yang sedang mencari informasi terkait.
Nah, apabila kali ini kamu berniat untuk memulai investasi meski dengan modal yang minim, tidak ada salahnya untuk mencoba investasi SUN. Surat utang negara bahkan dikenal sebagai investasi yang minim risiko namun menawarkan sejumlah keuntungan dan potensi cuan yang menjanjikan. Jadi, kamu bisa menyesuaikan apakah surat utang negara adalah pilihan investasi yang cocok bagimu atau tidak, terlebih kamu adalah seorang pemula di dunia investasi.
Informasi managemen aset lain seputar surat utang negara dan instrumen investasi lain bisa kamu dapatkan melalui Qoala blog. Jadi, apakah surat utang negara merupakan pilihan investasi yang pas? Tentunya, hanya kamu sendiri yang bisa menjawabnya dengan mempertimbangkan berbagai hal yang penting dalam membuat keputusan investasi.
